全国性商业银行制造业贷款比重：中行、工行、农行分获前三名

制造业是我国经济发展的基本盘，是实体经济的重要组成部分。制造业的发展离不开金融的支持，大力支持制造业也是我国金融机构脱虚向实、回归本源的具体体现。近年来，我国金融体系对制造业的支持力度究竟如何？哪家商业银行表现突出或存在短板？为回答这些问题，《银行家》研究中心特组织科研力量，推出了全国性商业银行制造业支持指数（2020），对在中国银行(3.480, 0.01, 0.29%)业具有核心地位的18家全国性商业银行对制造业的支持力度进行评价。本次评价采用年报数据均为各商业银行集团口径，后续将更加关注境内贷款数据。

 

一

 

全国性商业银行制造业支持指数排名结果

 

18家全国性商业银行对制造业的支持力度究竟如何？我们从全国性商业银行的制造业贷款余额、余额变化率、贷款占比及其同比变化四个维度，分别测算了2019年和2020年的全国性商业银行制造业支持指数。

 

 

 

二

 

国有大型银行发挥“头雁效应”

 

从指数排名来看，2020年制造业支持指数排名前五位的分别是中行、工行、农行、建行和交行，均为国有大型银行，且两年的指数排名均稳居前五位。在全国性股份制商业银行中，光大、兴业、浦发、渤海、浙商排名靠前，而恒丰、广发、平安、中信、招商排名靠后。其中，渤海银行排名由2019年的第15位上升至2020年的第9位，上升最为明显，主要是渤海银行2020年制造业贷款变化率指数和占比变化指数有较大幅度的提升。华夏银行(6.420, 0.00, 0.00%)排名由2019年的第7位下降至2020年的第12位，下降最为明显。华夏银行2020年四个子指数均有下降，制造业贷款占比指数由2019年的113降为2020年的89，降幅最大。恒丰银行由于2017年、2018年未披露年报，导致2018年部分数据为预估值，未参加2019年的指数排名，2020年排名第18位。

 

2019年，我国18家全国性商业银行制造业贷款余额共计9.16万亿元。其中工农中建四家国有大型银行制造业贷款余额为万亿级，共5.89万亿元，占比为64.3%，与2018年相比，占比提高0.91个百分点，充分体现了四家国有大型银行的“领头雁”作用。这四家银行中，中行制造业贷款余额最高，2019年中行集团制造业客户贷款及垫款余额1.68万亿元，工行紧随其后，为1.66万亿元。其他国有大型银行中，交行以6011亿元制造业贷款余额排名第五，领先于股份制商业银行；邮储银行(5.070, -0.03, -0.59%)以2731亿元排名第九位。

 

在12家全国性股份制商业银行中，兴业、浦发分别以3548亿元、3306亿元位列制造业贷款余额第一梯队；民生、光大、招商、中信分别以2841亿元、2702亿元、2617亿元、2577亿元位列第二梯队；制造业贷款余额低于2000亿元的包括华夏、平安、浙商、平安、浙商、广发；渤海和恒丰两家银行的制造业贷款余额低于1000亿元

 

 

 

三

 

总指数连续下降，

 

制造业支持力度不容乐观

 

18家全国性商业银行2019年和2020年制造业支持总指数分别录得95.54与91.29，呈连续下降趋势（2018年指数即为基准值100）。从子指数的变化来看，2020年除制造业贷款余额指数较2019年略有上升以外（指数上升0.81），其他三个子指数（制造业贷款变化率指数、制造业贷款占比指数、制造业贷款占比变化指数）均有所下降，其中，制造业贷款占比指数下降13.15，降幅最为明显。

 

 

 

从制造业贷款余额的年度变化来看，2019年全国性商业银行制造业贷款余额同比增长0.86%，与2018年制造业贷款余额下降0.79%相比，略有增长。但增长率低于2017年（2017年制造业贷款余额增长率为4.24%），更低于2011~2013年10%以上的高增长。从历史数据来看，贷款增速对制造业固定资产投资增速影响较大，2011~2016年，我国制造业贷款增速从20%上方持续下行至0.58%，与之对应的是制造业固定资产投资增速从30%上方下滑至4.22%。2017年投向制造业的人民币贷款额度增速反弹至2.17%，在信贷的支持下，制造业固定资产投资增速反弹至3.08%。由此可见，资金来源是我国制造业投资增速的重要瓶颈，商业银行的贷款支持对制造业的增长影响显著（见图3）。